低空经济飞行汽车eVTOL产业链全景梳理

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低空经济飞行汽车eVTOL产业链全景梳理

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低空经济以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体，涉及航空器研发、生产销售、基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等多领域。至2024年，低空经济被提升至国家战略发展高度，预计到2030年全球投入商业运营的eVTOL数量将达5千架，2050年达16万架，未来全球市场规模将达9万亿美元，中国潜在市场规模达2.1万亿美元。

飞行汽车是结合了固定翼和螺旋桨功能的交通工具，集直升机与客机特征于一身，具备垂直起降能力。eVTOL（Electric Vertical Take-Off and Landing）技术作为核心，能够垂直起飞与降落的电动飞行器技术，融合直升机垂直起降与固定翼飞机水平飞行效率，主要使用电力驱动，绿色环保。eVTOL具有低噪音、零排放、资源高效利用、规模化经济等优势，适用于城市低空短距离通勤出行、物流等场景，按运行模式分为无人驾驶与有人驾驶，聚焦客运与货运。

飞行汽车产业链包括制造、运营、基础设施建设、B/C端客户与监管机构等环节。动力推进系统、飞控系统、导航系统、通讯系统与机体构成eVTOL系统，技术核心包括电池、电机、驱动器、伺服电机、减速器等。国内eVTOL供应链集中了大量军机、民机供应商，发展将带动中上游相关企业，随着国产大飞机产业的推进，培育低空飞行器产业链。

电池技术是eVTOL的关键，包括凝聚态电池、圆柱电池、软包电池、固态电池等，软包电池因其高能量密度、高放电性能与轻重量成为主流方案。宁德时代、蔚蓝锂芯、正力新能、国轩高科、孚能科技等企业参与电池研发，中长期软包电池有望成为主流。搭载盟固利、中创新航等企业的电池系统已实现首飞与合作。

飞控系统实现飞行器的感知、控制与决策，eVTOL面临垂直起降与水平飞行的平稳切换技术挑战。国内厂家掌握其中一项技术，主要供应商包括传统飞控系统供应商与新兴民营企业。机身材料使用碳纤维复合材料减轻重量与电池压力，提供安静飞行体验。中复神鹰、吉林化纤、光威复材、中航高科等企业参与碳纤维生产。

低空通信基础设施包括通信、导航、监视、气象监测系统与数字化管理服务。导航系统主流采用MEMS传感器、GNSS等，高精度惯导依赖军工体系，如中航工业618所与中国航天单位。空管自动化系统市场主要由莱斯信息主导，市占率42%。通信系统包括传统移动通信、5G-A通感一体与飞行器感知技术，涉及雷达、空管平台、定位导航与飞行器制造商。

适航取证是eVTOL商业化的关键。亿航智能的EH216-S成为全球首个获得适航“三大通行证”的载人无人驾驶eVTOL机型，为规模化商业运营奠定基础。峰飞航空、小鹏汇天、沃兰特、御风未来、沃飞长空、时的科技、山河星航等企业参与主机研发，小鹏汇天的X2已获得国内特许飞行许可证，亿航智能陆续收获大规模预订单。

飞行汽车主机市场格局多样，包括传统航空制造商、新能源汽车公司、跨国汽车企业与初创公司。亿航智能、峰飞航空、沃兰特、御风未来、万丰奥威、沃飞长空等企业参与主机布局。万丰奥威与全球知名汽车主机厂合作，共同研发eVTOL。随着低空经济政策完善，eVTOL航空器行业将持续发展，迎来新机遇。