低空经济——物流降本提效

NEONNY

今日市场未能延续昨日反弹走势，三大指数全线走低。在跟进买盘不足的情况下，短线遭遇一定程度的反复也在情理之中，故对于后续市场仍先以震荡结构看待即可。而从个股维度来看，市场综合强度依旧活跃，可见短线炒作的热度并没有因指数调整而受到过多的影响。另外从市场领涨板块以及尾盘资金流向来看，大消费方向逐步成为了资金共识做多的方向，结合其相对较低的位阶，以及对于后续政策预期博弈，该方向或仍存在反复活跃的机会。

涨停板复盘：

消费  15只涨停，桂发祥；

重组  13只涨停，南京化纤；

人工智能  8只涨停，二六三；‍‍‍

亏钱效应 友邦吊顶，东方通信，淳中科技。

低空经济与无人驾驶是实现物流降本的重要新型技术手段

        2024年11月27日中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，目标到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。在加强创新驱动和提质增效方面，文件提到鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式，健全和优化管理标准规范，支持企业商业化创新应用。推广无人车、无人船、无人机、无人仓以及无人装卸等技术装备，加强仓配运智能一体化、数字孪生等技术应用，创新规模化应用场景。我们认为，同属大交通领域的低空经济与无人驾驶是实现物流降本的重要新型技术手段，长期有助于提升我国经济的全要素生产率。

        交通领域的无人化应用场景广泛，各产业链环节将快速放量。据财联社2024年11月27日消息，中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》，报告认为：一、无人机将无处不在，成为物流快递、农林植保、应急抢险、城市管理、电力巡检、线路巡查、旅游观光的主要工具；二、随着人工智能、人机交互、路网云等新技术的完善和成熟，空中飞行器也将全面普及无人驾驶技术；三、大概两三年以后，我国主要大城市的空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL也将大批量商业化。eVTOL的市场价格也将从千万逐渐降低，到2030年四五座的eVTOL有望保持在两三百万价格区间，将可能有10万架eVTOL进入家庭或成为空中的士。

        低空经济、车路云新基建市场空间广阔，相关公司将充分受益。实现大交通领域的无人化、智能化进而降低全社会物流成本以及提高人们出行效率，需要进行大规模的软硬件投入，市场空间广阔，其中低空经济是万亿级别的新兴行业，车路云建设在单个大城市的投入也可达到百亿级别，因此从事相关软硬件的交通信息化领域计算机公司将充分受益。我们认为，一方面，行业空间足够大，各产业链环节的公司均有望受益，另一方面，由于低空经济、车路云这些新型的交通业态涉及到标准制定、区域管辖、地方竞争等因素，具有独特技术产品壁垒或市场优势的企业将率先收益。

        投资建议：低空经济与车路云同属大交通新基建领域，在物流等领域的无人化应用场景广泛，各产业链环节将快速放量，市场空间广阔，具备独特技术产品壁垒或市场优势的相关交通信息化公司将率先受益。

推荐标的：通行宝、莱斯信息、数字政通。

受益标的：千方科技、深城交、金溢科技、万集科技。