车市2024②｜固态电池加速进阶，飞行汽车抢滩低空经济

贺兰石

2024年，汽车市场在价格战白热化的同时，也在上演一场技术创新变革赛。

这一年被认为是汽车智能化元年，各方纷纷登场炫技。同时，被视为锂电技术发展重要方向的固态电池量产时间表再度明确，氢能汽车产业规模创新高，代表未来产业的低空经济也成为车企竞相布局的下一个“蓝海”市场。

【关键词一】政策利好

氢能汽车迎利好，产业规模创新高

氢能汽车在2024年迎来多个政策利好，氢内燃机和氢燃料电池成为氢能汽车的发展技术路线。

从政策层面来看，2024年8月，中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》中明确提出，要推进氢能“制储输用”全链条发展。2024年11月，十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过能源法，氢能被正式纳入能源范畴。

2024年底，工业和信息化部、国家发展改革委、国家能源局印发《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》，提出要加快氢燃料电池汽车应用，开发大功率、高效率、长寿命燃料电池，高效率氢（氨）内燃机，以及高压力等级、高储氢密度车载储氢装置。

山东、四川、吉林、陕西等多个省份陆续出台氢能汽车高速免费政策，氢能汽车迎来高速免费时代。

在多方利好下，车企布局加码。2024年12月，国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机的一汽解放自主研发的CA6HV3氢气发动机发布。目前，中国一汽、长安汽车、上汽集团、广汽集团、比亚迪、吉利汽车、蔚来汽车、海马汽车、宇通客车、福田汽车等都已布局氢能汽车。截至2024年11月，我国氢燃料电池汽车示范规模已超1.5万辆，产业规模创新高。

【关键词二】技术进阶

固态电池量产时间表进一步明确

2024年，被视为锂电技术发展重要方向的固态电池赛道火热。

2024年10月，奇瑞透露已在进行鲲鹏固态电池研发，计划2027年批量上市。2024年11月，广汽集团称已成功打通全固态电池的全流程制造工艺，预计2026年正式装车，并搭载于昊铂车型上。同月，上汽集团也表示全新一代固态电池计划2026年实现量产。蔚来、赛力斯、长安、东风、江淮等车企也均在固态电池领域有所布局。技术积累深厚的动力电池企业也不甘落后，宁德时代、中创新航、蜂巢能源等也在抢滩固态电池量产第一棒。

国盛证券预测，2025年全球固态电池需求量为17.3吉瓦时，到2030年全球固态电池需求量有望超过200吉瓦时的市场规模，2025年至2030年年复合增长率达65.8%。

除了固态电池外，2024年大圆柱电池技术迭代也在加速。《2024中国大圆柱锂电池行业发展蓝皮书》中提到，2024年，大圆柱电池在细分市场表现突出。凭借生产成本更低、壳体成本低、PACK成组效率高、能量密度高的优势，大圆柱电池预计在户用储能、便携式储能以及二轮车市场的出货量同比增速都将突破100%。

【关键词三】扎堆上市

自动驾驶企业上市，车企端到端加速上车

2024年自动驾驶渗透率快速提升，随着萝卜快跑在多个城市落地，自动驾驶也步入了寻常百姓身边。

五部门在2024年初发布开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点通知，2024年7月首批20座应用试点城市名单公布。目前，问界、比亚迪、小鹏汽车、理想汽车、长城汽车等多家车企都加速推进城市导航辅助驾驶布局。城市导航辅助驾驶被认为是L2级别自动驾驶向L3级别自动驾驶跨越的重要一步。

端到端自动驾驶解决方案也成为车企布局的重点。2024年底，极氪汽车宣布完成端到端大模型上车。理想汽车展示了全新一代智能驾驶技术架构端到端+VLM双系统的最新进展，小鹏汽车发布了以AI大模型为核心的图灵AI智驾体系，长城汽车发布了端到端智驾大模型的新一代智驾系统等。

清华大学苏州汽车研究院助理院长、智能网联中心主任戴一凡认为，大模型和端到端自动驾驶解决方案会让自动驾驶技术实现阶跃式发展。

2024年自动驾驶企业扎堆上市。黑芝麻智能、速腾聚创、地平线、文远知行、小马智行、佑驾创新等智能驾驶企业在2024年陆续登陆资本市场，图达通等企业正排队上市。

【关键词四】飞行汽车

车企布局飞行汽车，抢滩低空经济“蓝海”

2024年被称为低空经济的发展元年，低空经济作为“新增长引擎”被首次写入《政府工作报告》。2024年末国家发展改革委低空经济发展司正式亮相。

国家层面利好政策频出，地方也在加速推进低空经济产业发展。北京、上海、广东等近30个省份将发展低空经济写入政府工作报告或出台相关政策，不仅明确了低空经济的发展目标和方向，还为其提供了资金、技术、基础设施建设等多方面的支持。

低空经济成为资本市场热捧的蓝海，沃兰特航空、时的科技、亿航智能等在2024年均有融资。另一方面，车企也在积极涌入低空经济市场，布局飞行汽车，抢滩“蓝海”市场。

2024年11月，小鹏汇天“陆地航母”完成首次公开无人飞行并开启预售，吉利旗下沃飞长空也同期亮相。10月，奇瑞对外展示了三体复合翼飞行汽车，此前已成功首航试飞，飞行距离约80km。此外，广汽、长安汽车、一汽、大众、丰田等车企均有布局飞行汽车。

信达证券分析，飞行汽车和汽车产业链契合度较高，我国在飞机及新能源汽车领域积累的技术经验和产业链优势有望规模化转移至飞行汽车领域。摩根士丹利预测，至2050年飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元，而中国潜在市场规模将达2.1万亿美元。

【关键词五】锂价下跌

锂价低位运行，锂电企业出海布局

2024年，锂价下跌贯穿全年，碳酸锂价格始终处于下行趋势。碳酸锂价格在跌破8万元/吨关口后，持续徘徊在7万元/吨左右。从2024年初至年末，碳酸锂价格累计跌幅超25%。业内认为，锂价下行一方面加速了锂电行业的优胜劣汰，另一方面也促使锂电企业技术迭代，探索寻求海外市场增量。同时，这为新能源汽车提供了降价空间，有利于新能源汽车的规模效应显现。

锂电负极材料、电解质等原材料市场迎来新一轮技术变革，例如以硅基负极为代表的新型负极材料出货量快速增长，复合铜箔快速发展。动力电池市场上，钠离子电池加速装车，锂钠混用技术逐步落地，快充渗透率提升。

中国动力电池全球装车量占比提高，锂电行业出海加速。2024年前11个月，全球动力电池装车总量达785.6吉瓦时，同比增长26.4%。其中，宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能和欣旺达6家中国企业跻身全球前十榜单，总市占率达65.5%。

宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、贝特瑞等2024年都官宣了在海外投资建厂的新进展，欣旺达、亿纬锂能、蜂巢能源、中科电气、海亮股份在海外市场也有所动作。随着锂电行业竞争日渐激烈，马太效应将进一步显现，出海成为企业寻找业绩新增长点的关键布局。

新京报贝壳财经记者 王琳琳

编辑 岳彩周

校对 王心