市场热点:FSD;一体机;飞行汽车;华为手机;氢能;基建;美丽中国;存储

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一、最新事件

1、无人驾驶

主要逻辑：特斯拉据悉已准备在华更新软件部署FSD功能；

驱动因素：事件驱动

● 2月24日消息，知情人士透露，特斯拉公司正在为中国客户准备软件更新，以提供类似于美国市场上完“全自动驾驶”（FSD）的驾驶辅助功能。知情人士说，计划在未来一段时间进行的更新将允许特斯拉车主在城市道路上使用驾驶辅助功能。特斯拉计划告诉客户，该系统将引导车辆驶入出口匝道和十字路口，并能识别交通信号、转弯、处理车道和车速变化。这些功能将部署给已为特斯拉所称的FSD支付64,000元（8800美元）的客户。知情人士说，该功能将在部分车型上推出，并逐步扩大。（彭博）

● 文远知行WeRide的新一代量产Robotaxi「GXR」正式获准在北京开展车“内无人”自动驾驶出行收费服务（Robotaxi），服务范围囊括北京经开区核心区域，包括市内高铁站等重要站点。

2、一体机

主要逻辑：DeepSeek一体机需求热度攀升；

驱动因素：事件驱动

● 近日，一体化国产AI基础设施提供商阡视科技，联合沐曦推出4U16卡全国产大模型一体机—阡视卧龙DeepSeekWylon4000(满血版)，成为国内首个针对政企客户实现单机私有化部署671B满血DeepSeek大模型的一体机。



3、飞行汽车

主要逻辑：比亚迪无人机系统发布会；

驱动因素：事件驱动

● 日前，有媒体收到比亚迪智能车载无人机系统发布会邀请函，据海报内容显示比亚迪将于3月2日在深圳全球总部，举办比亚迪智能车载无人机系统发布会。

● 此前，比亚迪腾势N9、方程豹钛3、比亚迪海狮07DM-i等多款车型申报信息已申报将配备车载无人机，可满足户外场景下，拍摄、探路等个性化的使用需求。

● 据媒体报道，马斯克参投的飞行汽车公司阿莱夫航空(AlefAeronautics)的可驾驶飞行汽车在城市空地完成首飞。该研发团队推出了阿莱夫A型(AlefModelA)汽车这是被称为具备垂直起降能力的可驾驶飞行汽车的量产版本。视频中，这辆汽车缓缓起飞并从一辆SUV汽车头顶掠过。

4、昇腾

主要逻辑：昇腾算力链因AIDC需求增长而受益

驱动因素：事件驱动

● 国泰君安指出，国内AIDC基建需求爆发，拉动昇腾算力链显著增长。同时伴随着昇腾芯片持续迭代，国产高端PCB/CCL/ABF载板供应商有望深度受益。

5、华为手机

主要逻辑：华为将发布新“形态手机”；

驱动因素：事件驱动

● 2月24日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东发布视频，正式预告华为将发布首款为原生鸿蒙而生的新“形态手机”。余承东表示，华为将在3月将发布一款别“人想不到的”产品，这是第一款为原生鸿蒙而生的新形态手机，硬件、软件、生态全部突破，腾讯、字节、阿里、美团等生态伙伴正在全力冲刺，优化应用体验。

6、氢能

主要逻辑：江苏氢能高质量发展行动方案；

驱动因素：政策驱动

● 近日，江苏出台《江苏省推动氢能产业高质量发展行动方案（2025年—2030年）》，提出要积极开展高压气态、低温液态、氨醇、有机液体、固态及地质储氢等多种氢储运方式应用，降低氢气储运成本，适时稳妥在具备条件地区开展天然气管道掺氢、纯氢管道输氢试点，逐步构建高密度、轻量化、低成本、多元化的氢能储运体系。目标到2030年，建设100座以上加氢站。

7、基建

主要逻辑：俄乌重建；

驱动因素：事件驱动

● 乌克兰总统泽连斯基2月23日下午在基辅举行记者招待会时表态，希望能够在乌克兰恢复和平、未来重建等方面得到中国的帮助。他表示，乌方愿意与中方为此开展对话。

● 国盛证券指出，2月以来美俄谈判快速推进，俄乌战争结束时间或渐行渐进，后续乌克兰地区有望迎来大规模战后重建，预计未来10年需要投资5000亿美元。中国或是乌克兰重建重要参与方，尤其是在基建领域全球市占率很高，若俄乌谈判进展顺利，相关中国工程公司有望受益。

● 联合国安理会对美国提出的关于乌克兰问题的决议草案进行表决，表决中10票赞成，5票弃权，决议获得通过。

8、美丽中国

主要逻辑：生态环境领域科技创新；

驱动因素：事件驱动

● 生态环境部等十六部门发布《关于加强生态环境领域科技创新推动美丽中国建设的实施意见》。意见提出，到2035年，生态环境领域创新体系整体效能大幅提升，国家战略科技力量全面增强，生态环境保护理论方法取得重大突破,环境监测和模拟等一批关键技术和设备装备水平大幅提升。

9、存储

主要逻辑：三星将采用长江存储专利技术用于下一代V10NAND产品；

驱动因素：事件驱动

● 据韩媒报道，三星可能将使用中国长江存储的混合键合专利，从其V10（第10代）NAND开始。报道称，三星计划于2025年下半年开始大规模生产其V10NAND，该产品预计将具有约420至430层。V10NA-ND将采用多项新技术，其中最重要的是W2W混合键合技术。

二、其他热点

● 【公告】避雷早知道：博迁新材、中研股份等股遭减持

● 【公告】利好公告：同花顺2024年净利润同比增长30%拟每10股派发红利30元

● 2月24日，小米创始人雷军发文称，将发布小米创业十五年以来最高端的两款产品，小米SU7Ultra和小米15Ultra。

● 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌5.24%，阿里巴巴跌逾10%。

● 俄罗斯总统普京：发展稀土行业是提升俄罗斯在国际市场的竞争力以及发展最重要经济行业的必要条件，应该实现稀土产品产量的倍增。

● 吴清在《新型工业化》发布《充分发挥资本市场功能更好服务新型工业化》文章，优先支持开展关键核心技术攻关的科技型企业股债融资、并购重组；以支持优质创新企业为重点，深化资本市场投融资综合改革。

三、近期热点

1、智慧农业

主要逻辑：2025年中央一号文件首提农业新质生产力，强调支持发展智慧农业；

驱动因素：政策驱动

● 中共中央、国务院发布关于进一步深化农村改革，扎实推进乡村全面振兴的意见。意见提出，瞄准加快突破关键核心技术，强化农业科研资源力量统筹，培育农业科技领军企业。深入实施种业振兴行动，发挥南“繁硅谷”等重大农业科研平台作用，加快攻克一批突破性品种。继续推进生物育种产业化。推动农机装备高质量发展，加快国产先进适用农机装备等研发应用，推进老旧农机报废更新。支持发展智慧农业，拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景。

2、机器人

主要逻辑：深圳将发布人形机器人专项政策；

驱动因素：事件驱动

● 2月23日，深圳市政府新闻办召开打“造最好科技创新生态和人才发展环境”主题新闻发布会。市人工智能产业办主任林毅在会上表示，近期还将发布人形机器人专项政策，通过揭“榜挂帅”等方式，对开放应用场景、突破关键技术、构建专用数据集、提升规模化制造和应用能力等予以精准支持。同时，还将在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项，鼓励产、学、研、用组成创新联合体进行协同攻关。

● 2月22日，上海全球开发者先锋大会（GDC），宇树科技人形机器人G1与四足机器狗Go2亮相展会现场，人形机器人不仅在展示了跑步等动作，还拿起绳子遛起了自家机器狗。

3、国资云

主要逻辑：算力需求释放利好政务IT企业和国资云运营方向；

驱动因素：事件驱动

● 国泰君安：随着应用场景的扩张，对于本地算力需求或国资云的算力需求将持续释放，政务IT企业和国资云运营方有望充分受益。

● 2月19日，国务院国资委召开中央企业A“I+”专项行动深化部署会，总结国资央企发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。

4、算力

主要逻辑：阿里巴巴资本开支大增；

驱动因素：事件驱动

● 2月24日，摩根士丹利发表研究报告称，阿里巴巴由人工智能驱动的云需求激增，核心淘天集团(TTG)业务的弹性受到低估。由于集团2026至2028财年的资本开支约为3000亿元，预计云业务收入将在三年内翻倍，在最高情况下，阿里云的估值为每股100美元。该行将阿里目标价由100美元上调至180美元，评级由与“大市同步”调升至增“持”。